4月28日，桥水基金联席首席投资官们表示，随着人工智能(AI)的快速崛起重塑整个软件行业，“生存性威胁”的阴影如今正笼罩在这些传统公司之上。
该机构在周一发布的客户报告中指出：“最新版本Claude Code的发布，意味着一个新兴竞争者已经对大型企业构成了生存性风险，这与当年亚马逊对巴诺书店的冲击非常相似。”
新发布的AI模型可能颠覆传统软件公司的担忧已震动整个行业，引发软件股抛售潮，标普500软件与服务指数今年以来已暴跌约17%。
裁员潮也在加剧，从大型科技公司到金融服务业的各企业纷纷裁撤数千个岗位，理由是通过部署AI现成本节约。
"市场已开始为应用软件公司面临的风险定价，企业要么与AI同进化，要么面临被颠覆的命运，"该投资公司的联席首席投资官鲍勃·普林斯、格雷格·詹森和卡伦·卡尼奥尔-坦布尔写道。
回顾上世纪90年代，尽管部分实体书店关闭了门店，但许多书店通过拓展线上业务、聚焦店内体验和精选书目等方式实现了转型。
值得注意的是，除了颠覆软件公司业务模式之外，AI公司还对传统软件公司发起了人才争夺战。
据知情人士透露，多家大型软件公司的高管正被AI巨头“挖角”，这些公司正积极争夺具备销售与商业拓展经验的人才。
来自Salesforce、Snowflake和Datadog的高管近期已被OpenAI和Anthropic高薪揽入麾下，诱因是丰厚的薪酬包以及将既有企业客户关系带入这些AI公司的机会。
OpenAI最引人注目的软件业挖角之一当属Denise Dresser，Dresser此前在Salesforce旗下通信平台Slack担任首席执行官。Anthropic同样已从Salesforce处招聘人才。
与此同时，科技劳动力的结构性变革正促使IT专业人士思考：在更多企业大举投入AI之际，他们可以在何处创造价值、搭乘最新技术浪潮。
地缘政治风险
桥水基金同时警告，持续的地缘政治动荡将继续扰乱股票和大宗商品市场。
桥水首席投资官们表示，美国在委内瑞拉、格陵兰和伊朗等地区的动作可能加速美国主导联盟体系的裂痕，推动全球更快地竞相争夺武器和资源。
全球关键能源通道霍尔木兹海峡的航运活动依然低迷，因伊朗局势降级努力陷入停滞。
这场冲突已搅动全球市场，导致大宗商品短缺，并引发通胀上升的担忧。
报告写道："中东战争接下来的走向仍高度不确定，但已造成的破坏足够严重，且恢复航运的进程将非常缓慢，大宗商品冲击将在一段时间内持续存在。"
